晨星esg評級：【晨星】晨星正式將ESG融入至股票、基金和基金公司分析

隨著永續投資日漸受到青睞，資產規模持續增長，晨星為投資者解構 ESG 風險，順應投資者對深入質化和量化研究的需求，協助他們策劃 ESG 投資選擇。

台北，2020 年 11 月 18 日–全球領先的獨立投資研究機構 Morningstar, Inc.(Nasdaq: MORN)今日宣布正式開始將環境、社會及公司治理 (ESG) 因子融入至股票、基金和基金公司分析。

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晨星股票研究分析師將採用一個全球一致的框架，以分析逾 1,500 檔股票的 ESG 風險。分析師將會利用 Sustainalytics 的 ESG 風險評級（用於衡量企業面對的重大 ESG 風險程度），識別每間企業估值相關的風險，然後評估相關風險出現的機率及對估值的影響。研究結果有助評估股票的內在價值 (Intrinsic value) 及所需的安全邊際，以得出晨星股票評級(Morningstar Rating™ for stocks) 的一星至五星評級。晨星於 2020 年 7 月收購了全球享負盛名的 ESG 評級及研究機構 Sustainalytics。

作為嶄新的晨星 ESG 實踐程度 (Morningstar ESG Commitment Level) 評估的一環，晨星基金研究分析師將負責剖析基金投資策略和基金公司對 ESG 的融入程度。進行基金評估時，晨星基金研究分析師會評估每檔基金承諾採取的分析工具和人力，以及該基金將相關資源納入投資流程的程度。為基金公司進行評估時，分析師會考慮該公司如何表達 ESG 理念和政策，以及如何透過其投資文化和流程推動相關政策。ESG 實踐程度評估分為基金層面和基金公司層面，各有四個標籤，分別為領先 (Leader)、進階 (Advanced)、基本(Basic) 及初階(Low)。

晨星研究主管 Haywood Kelly 表示：「投資者的投資目標涵蓋的範疇越趨廣泛，並會坐言起行。對企業而言，為滿足多元持股者的需要，並降低潛在法律、營運或信譽風險，絕對有必要評估 ESG 風險。我們的股票和基金研究團隊致力順應這些趨勢，藉著以長遠性及方法論為本，加上質化分析和獨立思維的研究策略，以協助投資者。」

Sustainalytics ESG 研究融入至晨星股票研究方法論

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