債券凸性公式:Convexity 債券凸性定義
Convexity 債券凸性定義
![估值及量度債券的敏感度](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E4%BC%B0%E5%80%BC%E5%8F%8A%E9%87%8F%E5%BA%A6%E5%82%B5%E5%88%B8%E7%9A%84%E6%95%8F%E6%84%9F%E5%BA%A6.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
估值及量度債券的敏感度
https://hk.allianzgi.com
• 按特定收益率及剩餘期限計算,債券凸. 性將會隨著票息減少而增加。因此,零. 息債券對收益率變動的反應最強烈。 債券凸性可透過泰勒公式(Taylor. Series),以計算近似值 ...
![債券價格波動大解析(3) 什麼是債券凸性?](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E5%82%B5%E5%88%B8%E5%83%B9%E6%A0%BC%E6%B3%A2%E5%8B%95%E5%A4%A7%E8%A7%A3%E6%9E%90%283%29+%E4%BB%80%E9%BA%BC%E6%98%AF%E5%82%B5%E5%88%B8%E5%87%B8%E6%80%A7%EF%BC%9F.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
債券價格波動大解析(3) 什麼是債券凸性?
https://www.funddiscover.com
基金探險家FundDiscover我們可以看到凸性的影響:殖利率上升相同幅度時,債券價格跌得比較少;殖利率下降相同幅度時,債券價格漲的比較多!
![債券凸性](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E5%82%B5%E5%88%B8%E5%87%B8%E6%80%A7-+%E7%B6%AD%E5%9F%BA%E7%99%BE%E7%A7%91%EF%BC%8C%E8%87%AA%E7%94%B1%E7%9A%84%E7%99%BE%E7%A7%91%E5%85%A8%E6%9B%B8.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
債券凸性
https://zh.wikipedia.org
債券凸性(英語:bond convexity)在金融學中是指債券價格與利率間非線性關係的一種量度,表示為債券價格對利率的二階導數,即價格-利率曲線的彎曲程度。
![債券凸性及有效凸性(recorded on 20190213)](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E5%82%B5%E5%88%B8%E5%87%B8%E6%80%A7%E5%8F%8A%E6%9C%89%E6%95%88%E5%87%B8%E6%80%A7%28recorded+on+20190213%29+-+YouTube.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
債券凸性及有效凸性(recorded on 20190213)
https://www.youtube.com
![凸性](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E5%87%B8%E6%80%A7.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
凸性
https://wiki.mbalib.com
其中債券凸性價值的衡量是依據債券凸率(Conv)以及預期之殖利率波動程度(Vol(dy)) ... 凸性計算公式後面少除了p. 回複評論. 發表評論. 請文明上網,理性發言並遵守有關規定 ...
![凸性係數與債券的利率風險](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E5%87%B8%E6%80%A7%E4%BF%82%E6%95%B8%E8%88%87%E5%82%B5%E5%88%B8%E7%9A%84%E5%88%A9%E7%8E%87%E9%A2%A8%E9%9A%AA.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
凸性係數與債券的利率風險
http://www.ib.ntu.edu.tw
• 當殖利率大幅變動時,必須算出債券的凸性係. 數(convexity , Con)之大小再配合 ... • 凸性係數越大的債券,當殖利率下跌時,債券. 價格上漲的幅度越大,當殖利率上升 ...
![海外債券:進階篇(五)存續期間(Duration)及債券價格凸性 ...](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E6%B5%B7%E5%A4%96%E5%82%B5%E5%88%B8%EF%BC%9A%E9%80%B2%E9%9A%8E%E7%AF%87%EF%BC%88%E4%BA%94%EF%BC%89%E5%AD%98%E7%BA%8C%E6%9C%9F%E9%96%93%EF%BC%88Duration%EF%BC%89%E5%8F%8A%E5%82%B5%E5%88%B8%E5%83%B9%E6%A0%BC%E5%87%B8%E6%80%A7+....png?apikey=viVnb6N20jclO8)
海外債券:進階篇(五)存續期間(Duration)及債券價格凸性 ...
https://ctbcsec.win168.com.tw
中信證券為中國信託金融控股公司之子公司,除協助法人於資本市場籌資外,並致力證券、期貨業務,以為客戶提供多樣且周延的全方位投資服務,如上市上櫃證券、興櫃股票、 ...
![計量財務金融金融科技](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E8%A8%88%E9%87%8F%E8%B2%A1%E5%8B%99%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%87%91%E8%9E%8D%E7%A7%91%E6%8A%80.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
計量財務金融金融科技
http://mx.nthu.edu.tw
凸性Convexity(1/2). • 在第五章第五節中,希臘字母Delta 與Gamma 分別是衡量標的 ... 是殖利率. 的起始值。 Page 27. • 歐式債券選擇權定價公式:. • 債券到遠期的時間T ...
![重點整理](https://i0.wp.com/api.multiavatar.com/%E9%87%8D%E9%BB%9E%E6%95%B4%E7%90%86.png?apikey=viVnb6N20jclO8)
重點整理
http://greatbooks.com.tw
103,000元稱為這筆存款的終值(Future Value, FV→未來的價值)。 三、公式: ... 25年到期、10%債息、10%殖利率且存續期間11年及. 凸性140的債券,假如利率降130基本點(bps).